[이 글은 경제·산업·기업 등을 공부하면서 알게 된 여러 내용을 제 나름대로 요약·정리하며 쓴 글입니다.
맨 아래에 자료 출처를 표기해 두었으니 더 자세히 알고자 하시는 분은 아래 자료출처를 참고하여 찾아보시기를 바랍니다.
문제가 있는 부분을 알려주시면 수정 혹은 삭제조치 하겠습니다. ]
[간단요약]
투자하기 별로인 기업.
[기업정보]
*정밀 자동화 기계 및 검사장비의 제작과 판매를 하는 2차전지 장비기업.
*원형, 각형, 파우치형 등 모든 종류의 2차전지 장비를 제작함.
*조립공정, 화성공정, Pack 조립공정의 장비 및 검사장비를 제작 납품하고 있음.
-조립공정과 화성공정은 Full-Line 자동화 장비를 제작하는 탁월한 기술수준을 보유함.
-극판공정의 핵심 장비를 추가 개발해 국내 유일의 2차전지 양산 Full-Line 장비 제작사를 목표로 함.
*지속적인 기업성장 성장로드맵의 일환으로 재생배터리 장비 사업과 디스플레이 가공 장비 사업 등을 신규사업으로 진행 중.
*고속 스택 장비, 전고체 전지 제조에 필수적인 하이프리드 등압 프레스 장비 및 황화물계 고체 전해질 등의 선행개발을 하는 중.
*24년 매출액은 보수적으로 1,352억원으로 추정. 많게 추정하면 3,075억원까지 볼 수 있음.
*노르웨이 2차전지 업체인 "Freyr"와 반고체 배터리용 조립/활성화 장비 관련 전략적 파트너십 체결.
-24~29년 총 1조 이상의 수주가 기대.
*주요 매출처: 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온, FREYR, ACC, Ford, 현대, GM, LG전자, SK이노베이션, Murata, GPSC, 등.
[주요사업]
1. 2차전지
(1)Assembly(조립)
*파우치형, 각형, 원통형과 같은 다양한 형태의 전지에 적합한 Cell Assembly Solution 제공이 가능함.
*탁월한 설계 기술력을 바탕으로 2차전지 제조 작업 중 주요 조립 공정인 Tab Welding, E/L Filling, Degassing 등의 공정에 적용되는 신뢰성 높은 자동화 장비 제공.
*하나기술이 강점을 가지고 있는 2차전지 장비 2가지 중 하나가 Tab Welding 장비임.
①원통형
②각형
③파우치형
(2)Formation(화성)
*충방전 설비로부터 컨베이어 적용 물류라인과 불량선별을 위한 NG Detector, Grading System에 이르기까지 셀 조립 후 모든 공정을 제어하는 Turn-key System으로 설계 및 구축이 가능함.
(3)Module/Pack Assembly(모듈/팩 조립)
*상용화되어 있는 리튬 2차전지의 다양한 형태에 적용 가능한 Pack Assembly Solution 공급이 가능함.
*배터리 팩 조립에 필요한 Cell to Module Assembly Line, Pack Assembly Pallet Line, EOL Testing 등 고객 요구사항을 만족하는 우수한 장비 제공하고, 최상의 기술력 보유함.
2. 배터리 재활용
*배터리팩/모듈 평가에 필요한 충방전기, 저항방전기, 스마트 진단시스템을 장착한 스마트 충방전기 등 신뢰성 높은 팩/모듈 평가 솔루션을 통해 경쟁력을 갖춘 장비를 제공함.
(1)Pack/Module Cycler
*3레벨 전력변환기술의 최적화 설계로 고효율 및 신뢰성을 검증한 장비.
*EV, ESS, E-bike 등 중대형 배터리 성능 테스터 및 진단이 가능.
*병렬 모드를 통해 용량 확장 및 다양한 채널 구성이 용이하도록 제작.
*배터리 스마트 진단 시스템 내재화를 통해 BMS와 직접적인 연동이 가능해 안전하고 정확한 Cycle 테스트가 가능함.
(2)Pack/Module Discharger
*배터리 방전을 위한 장비.
*전력 제어를 통해 고속 방전이 가능하고, 저항방전타입으로 원가절감 및 설치의 용이성을 확보한 장비.
*배터리 스마트 진단 시스템 내재화를 통해 BMS와 직접적인 연동이 가능해 안전한 방전이 가능함.
(3)Battery Smart Diagnosis System
*BMS를 통해 배터리의 다양한 정보 습득이 가능한 배터리 스마트 진단 시스템을 제공.
*복호화 기술을 통해 EV, ESS, E-bike 등에 장착된 BMS에서 배터리 정보를 취득해 성능검사기, 방전기에 배터리 상태 정보를 전송하여 배터리 실시간 상태 모니터링으로 배터리 화재사고 등 근본적이 대비책이 가능함.
3. 신소재
*디스플레이, 반도체 및 차세대 전고체 전지 등 다양한 분야의 핵심 소재를 개발하고 있음.
(1)황화리튬
*장점
-초소형 입도 사이즈(<1㎛)
-순도 99.9%
-국내 양산업체 중 최저가
-습식 공정을 통한 대량 양산화 기술 확보
(2)LPSX(황화물계 고체전해질)
*장점
-200도 이하의 저온소결형.
-대기 안정형 황화물계 고체전해질.
-건식 Argyrodite 대비 1/10의 제조원가 구현.
-습식 공정을 통한 대량 양산화 기술 확보.
(3)그래핀 잉크
①금속코팅용 수분산 그래핀 잉크(Water-dispersed Metal-Coating Graphene ink)
②리튬이온배터리 집전제 전극(Cu&Al foil) 표면의 그래핀 코팅
4. 디스플레이
*Glass 열면취 가공기술
-열에 의판 유리의 팽창과 수축 작용을 이용해 Glass를 micro 단위로 정밀하게 깎아내는 기술.
-고객사가 원하는 형상에 맞춰 자유로운 형상의 글라스까지 공정을 개발해 생산성 향상에 기여함.
*적용분야: OLED TV, Smart Key, CID Cluster, OLED Light, OLED Light Glass.
[참고자료]
1. 1차전지
*충전 후 한 번만 사용되는 전지.
2. 2차전지
*연속적인 충·방전을 통해 반영구적으로 사용하는 전지.
(1)종류
*원형(Cylindrical)
*각형(Prismatic)
*파우치형(Pouch)
(2)2차전지 생산 공정
①극판공정
-원재료를 투입해 전극을 구성하는 물질과 도전재, 바인더를 섞어 전극 극판을 제조하는 공정.
-믹싱, 코팅 및 건조, 프레스, 슬리팅을 거쳐 극판 완성.
②조립공정
-완성된 극판을 노칭 장비를 통해 커팅하고 스태킹 공정을 통해 겹겹이 적층함.
-적층된 극판은 다시 탭웰딩과 피킹징 공정을 거쳐 전지셀을 제조함.
③활성화공정
-전지셀에 충방전을 가해 전기적 특성을 부여해 배터리를 생산하는 공정.
-배터리 속 가스를 제거해 배터리를 생산함.
④Pack 조립 공정
-제조된 배터리 셀을 모듈화하여 팩에 넣는 공정.
-품질검사가 함께 이루어짐.
3. 하나기술 투자포인트
(1)활성화 공정 소프트웨어, Z-스태킹 장비, 펄스 충방전 장비 등 기존 2차전지 장비 제품 라인업 고도화.
(2)해외 2차전지 고객사로부터 수주 확대.
(3)전고체 배터리 관련 핵심 장비, 폐배터리 재활용 팩모듈/방전 장비, 디스플레이/반도체패키징용 UTG 가공장비 등 사업 다각화.
[출처]
1. 하나기술 분기보고서 2024.05.14.
2. 하나기술 한국IR협의회 보고서 2024.03.04.
3. 하나기술 홈페이지
하나기술
하나기술, 케이엔씨와 초고속 펄스 충방전 시스템 투자 … 2023-11-22
hn-tech.co.kr
[개인해석]
관심을 갖고 있는 기업이었는데 갑자기 급락하는 모습이 있었습니다. 기업 공부를 하면서 참... 여러모로 "못됐다"라고 생각했습니다. 6/20 약 1,700억원의 판매계약 해지 공시로 거의 3,40%의 주가 하락이 있었습니다. 매출액 대비 151%의 규모이기 때문에 크기가 매우 큽니다. 물론 발주처인 계약 상대방이 계약불이행으로 계약 해지한 것이라고 말했습니다만 그래도 많은 규모의 계약해지로 매출액은 급감하겠죠. 거기에 뉴스 보도에 따르면 이 계약으로 주가가 올랐을 때 사모 CB(전환사채)가 주식으로 전환되면서 55만주가 넘는 주식이 나왔다고 합니다. 전체 상장주식수의 7% 분량으로 주식이 더 많이 시장에 풀렸으니 주당 가치는 더 떨어졌습니다. 그러다보니 작전을 당한 것이 아니냐는 얘기까지 나오고 있습니다. 이렇게 되니 거래소가 공시번복으로 인한 불성실공시법인지정예고도 떴네요.
그동안 저는 기업을 분석할 때 사업분야가 성장성이 있는지, 실적은 잘 나오는지, PBR 밴드 등으로 분석하는데 이 기업은 이럴 필요도 없다고 생각드네요. [개인해석] 부분은 위에 [기업정보], [사업분야], [참고자료] 등을 통해 공부하고 정리한 이후에 쓰는데 급락한 이유를 보니 왜 했을까 싶습니다.
물론 하나기술은 2차전지 장비기업이니 사업 성장성, 실적 상승, 현재 PBR 밴드로 저평가 부분이라서 투자하기 좋을 수도 있겠지만, 이런 기업에는 굳이 투자할 필요가 없다고 생각됩니다.
[저는 기업들을 제 나름대로 공부하면서 그 공부한 것을 정리하는 사람입니다.
저는 한 사람의 투자자일뿐, 투자 전문가가 아닐 뿐더러 기업분석 전문가도 아니라는 것을 말씀드립니다.
모든 투자 판단은 본인이 해야하며, 그 책임 또한 본인에게 있음을 알려드립니다. ]
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