[기업분석] "NAVER" 알아보기

[이 글은 경제·산업·기업 등을 공부하면서 알게 된 여러 내용을 제 나름대로 요약·정리하며 쓴 글입니다.
맨 아래에 자료 출처를 표기해 두었으니 더 자세히 알고자 하시는 분은 아래 자료출처를 참고하여 찾아보시기를 바랍니다.
문제가 있는 부분을 알려주시면 수정 혹은 삭제조치 하겠습니다. ] 

 

 

 

 

 

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[간단요약]

1. 네이버는 인터넷 서비스업으로 주요 사업으로 서치플랫폼 광고, 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 등이 있다. 

2. 사업들이 모두 성장하는 사업들이다.

3. 2023년 7월 5일 현재 PBR 밴드하단에 위치해 있어 매력적으로 느낀다. 

 

 

 

 

[기업정보]

*업종은 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업이고, 주요 매출원은 서치플랫폼, 광고, 커머스 등이 있음.

*인터넷 검색 포털 '네이버(NAVER)' 서비스를 기반으로 광고, 커머스, 핀테크 사업을 영위하고 있음.

*국내 최대 IDC를 보유한 기업으로 클라우드를 비롯한 다양한 IT 인프라 및 기업향 솔루션 제공을 확대하고 있음.

*웹툰, 제페토, 뮤직 등 다양한 콘텐츠 사업을 통해 글로벌 사업 기반을 확장해가고 있음.

자료출처: NAVER 사업보고서

자료출처: NAVER 사업보고서

 

 

[주요사업 및 생산제품]

1. 서치플랫폼

*검색과 디스플레이 광고로 구성

(1)검색

*이용자의 정보탐색 수요를 네이버를 통해 연결시켜 비즈니스 활동을 촉진시키는 사업. 

*지속적인 상품 개선과 카테고리 확대, AI 기술을 활용한 검색 고도화를 통해 지속적으로 성장 중.

(2)디스플레이

*광고주가 원하는 상업적 메시지를 사용자에게 노출시켜주는 사업.

*동영상/프리미엄 상품 출시 증을 통해 광고효과를 제고함.

 

2. 커머스

*매출 구성으로 커머스 광고, 중개 및 판매, 멤버십으로 구성.

*브랜드스토어, 쇼핑라이브, 장보기 등 신규 버티컬 커머스 서비스 강화, 여행 및 네이버플레이스 내 예약 서비스 제공, 데이터 기반 풀필먼트 플랫폼 제공 등을 하고 있음.

 

3. 핀테크

*네이버페이와 디지털금융 서비스로 구성.

*오프라인의 포인트/카드기반 현장결제 및 예약/주문결제, 후불결제 서비스 등을 출시.

*빠른 정산 서비스, 스마트스토어/스마트플레이스 판매자 대출, 금융기관을 모은 사업자와 이용자 대출비교 서비스 출시를 통해 SME와 이용자를 위한 핀테크 제공.

*SME, 씬파일러, 사용자를 위한 금융서비스에 집중하려고 함.

 

4. 콘텐츠

*창작자와 사용자가 자유롭게 창작하고 소비하는 콘텐츠 생태계 제공 사업.

*웹툰, 웹소설, 뮤직, 스노우, 제페토 등의 서비스 운영.

자료출처: 네이버 홈페이지

 

5. 클라우드

*'네이버클라우드플랫폼', 웍스모바일, 클로바의 각종 소스트웨어와 하드웨어 매출이 포함되어 있음.

*B2B서비스 융합 추진체인 네이버클라우드 법인을 중심으로 웍스, 클로바, LABS, 쇼핑, 웨일 등을 B2B로 제공.

자료출처: 네이버 홈페이지

 

 

[출처]

*NAVER 사업보고서 (2023.03.14)

*네이버 홈페이지  

NAVER

 

 

[참고자료]

 

 

[개인해석]

작년이었나요? 카카오, 네이버가 국민주였던 적이 있었습니다. 네이버가 그 때 40만원 위에서 주가가 형성되어있었는데 지금은 그에 반도 못미치는 20만원 아래에 있습니다. 예전에 "네이버~ 네이버~" 노래가 많이 들려서 안그래도 궁금하던 차에 공부를 해봤습니다. 

일단 컨센서스상으로는 매출액, 영업이익 등이 꾸준히 상승하는 모습이 보였고, PBR 밴드로도 하단에 위치해 있어 매력적이더라구요. 다른 반도체, 자동차 등은 잘 올라가는데 네이버는 관심이 멀어진 모습입니다. 

7~8월에는 AI 서비스도 나온다고 하는데 아직 영향은 미미한 것 같습니다.

종합적으로 저는 매우 매력적으로 보입니다. 주식투자를 할 때 기업의 실적이 가장 중요한데 네이버는 실적이 꾸준히 증가하는 모습이더라구요. 심지어 분기배당도 하는 모습도 있습니다(물론, 배당금이 많지는 않습니다). 

주식투자를 공부하면서 가장 느끼는 것은 이렇게 사람들의 관심이 멀어졌을 때 관심을 갖는 것도 괜찮더라구요. 

사실 개인적으로 카카오보다는 네이버가 괜찮다고 느끼는데, 가장 큰 이유는 분할상장이 없는 것입니다. 한동안 시끄러웠던 인적/물적분할 후 상장.... 그것이 네이버는 없을 것 같아서 카카오보다 네이버를 더 관심있게, 더 좋게 보고 있습니다. 

 

 

 

[저는 기업들을 제 나름대로 공부하면서 그 공부한 것을 정리하는 사람입니다.
저는 한 사람의 투자자일뿐, 투자 전문가가 아닐 뿐더러 기업분석 전문가도 아니라는 것을 말씀드립니다.
모든 투자 판단은 본인이 해야하며, 그 책임 또한 본인에게 있음을 알려드립니다. ]