[이 글은 경제·산업·기업 등을 공부하면서 알게 된 여러 내용을 제 나름대로 요약·정리하며 쓴 글입니다.
맨 아래에 자료 출처를 표기해 두었으니 더 자세히 알고자 하시는 분은 아래 자료출처를 참고하여 찾아보시기를 바랍니다.
문제가 있는 부분을 알려주시면 수정 혹은 삭제조치 하겠습니다. ]
한국IR협의회에서 이 기업의 보고서를 내놓기도 하고 카메라 관련 회사들 주가도 괜찮아 보여서 오늘은 "하이비젼시스템"을 공부해보려고 합니다. 생각보다 글로 쓸 것이 많이 없어서 살짝 당황했습니다만 그래도 최대한 많은 정보를 정리하려고 노력했습니다.
[간단요약]
1. 카메라 모듈 검사장비 전문기업이다.
2. 스마트폰 카메라에 2차전지, 반도체 웨이퍼, 3D프린터, 자율주행 카메라 등의 검사장비로 사업영역을 확대하고 있다.
3. 실적 향상이 두드러지는 기업이다.
4. 저평가 국면에 있어 투자하기 매력적이다.
[기업정보]
*휴대폰에 탑재되는 카메라 모듈 및 스마트 부품에 대한 공정 및 검사 자동화 장비의 개발 및 제조사업을 전문으로 하는 카메라 모듈 검사 장비 전문 기업.
*스마트폰 카메라 검사 장비에서 2차전지 조립 및 검사 장비, 반도체 웨이퍼 검사장비, 3D프린터, 자율주행 센싱 카메라 검사 장비 등 사업 영역 다변화 진행중.
*2021년 8월부터 2차전지 사업부문 조직을 신설해 2차전지 관련 장비 사업에 진출.
-자회사 큐비콘의 핵심 주주인 세방전지와 협력해 2차전지 장비 개발.
-23년 현재까지 2차전지 셀 생산공정에 사용되는 비전 검사 장비 개발/수주, 2차전지 보조배터리 생산라인 개발/수, 2차전지 배터리 생산라인 개발/수주가 진행됨.(세방전지 자회사인 세방리튬배터리 패키징 라인 수주와 셀업체향 2차전지 검사 장비 수주 확보)
-23년 연간 2차전지 장비 매출액은 188억원 추정.
*22년 사업부문별 매출비중
-CCM자동화 검사장비 75.5%
-영상평가장치 21.1%
-3D프린터 등 기타 3.2%
*매출처로 국내에는 LG이노텍, 삼성전자 등이 있고, 해외에 Cowell(홍콩), 폭스콘(대만), Sharp(일본) 등과 북미 스마트폰 업체가 있음.
[주요사업 및 생산제품]
1. TESTER
(1)CCM Tester
*Active alignment, Focusing, Calibration, Final test 등 다양한 검사설비 제공.
①Active Alignment
*최근 더 작으면서 더 성능 좋은 카메라 모듈이 시장을 선도하고 있음.
*카메라 모듈이 작을수록 렌즈 모듈과 이미지 센서 모듈의 상대적 배열에 더 민감해져 두 모듈 간 아주 작은 잘못된 정렬은 초소형카메라 성능을 상당히 저하시키는 원인이 됨.
*그래서 카메라 모듈이 작을수록 alignment가 중요해짐.
*Active Alignment 장비는 이미지 센서와 렌즈 초점이 정확히 일치하도록 이미지센서와 광축을 정렬하는 아주 정교한 작업을 하는 장비.
②Focusing
*스마트폰과 자율주행자동차에 장착되는 소형 카메라 모듈이 더 소형화되면서 고화소화 되는 중.
*카메라 모듈의 렌즈 초점 조정 작업을 기존 수작업으로 진행하면 정확도도 떨어지고 비용 부담이 올라가면서 자동화 설비의 사용이 일반화 됨.
*이를 해결하기 위해 "HVS Focusing&bonding&curing" 설비는 이미지 센서와 렌즈 간 일정한 간격을 유지해 가장 선명한 이미지를 얻기 위해 렌즈 초점을 정밀하게 조정하여 카메라 모듈의 초점 조정 및 성능 검사를 통해 이상유무를 판단해 정상적인 기능을 갖춘 카메라 모듈을 UV로 고정시키는 작업을 함.
③Calibration
*카메라 영상은 3차원 공간의 점들을 2차원 이미지 평면에 투사해 얻어지기 때문에 우리 눈으로 보는 것과 카메라 촬영 결과물 간 차이가 생길 수 있는데 이렇게 되면 카메라의 기본적 성능을 의심하게 되어 타멧을 기준에 맞게 조정하는 Calibraion 설비가 필요함.
*카메라 왜곡은 초점거리, 주점, 비대칭계수 등 내부 파라미터와 좌표계 사이의 회전 및 평행이동 변환 등의 외부 파라미터를 조정해 보완할 수 있음.
*왼쪽 픽세로가 오른쪽 픽셀로 구분된 위상차자동초점 기술을 통해 성능 개선과 불량 구분을 진행.
*모니터의 색온도, 밝기, 명암, 감마 등을 조정해 일정한 표준으로 보이도록 하는 색깔 calibration을 포함해 각종 생산에 필요한 정보 추출 및 저장을 위해 사용.
④Final Image Test
*Compact 카메라 모듈의 생산/조립 과정에서 아주 미세한 불량은 완성제품의 성능에 큰 영향을 미침.
*Test 설비를 통해 렌즈에 대한 이물질 검출 및 해상력 검사를 진행함.
(2)Smart Comp. Tester
①VCSEL
*Vertical-Cavity Surface-Emitting Lasers의 악자로 적외선 레이저의 한 종류로 적외선을 방출해 물체를 탐지하는 역할을 함.
*초소형, 고정밀, 저전력 등의 특징을 갖고 있어 성능에 대한 신뢰성이 높아 최근 스마트 디바이스의 3D인식, AR, 자율주행차 센서 등에 활용됨.
②Sensor Test
*최근 스마트 디바이스에는 GPS센서, 고도계, 평형기 등 수많은 센서가 탑재되어 나의 위치를 3차원으로 확인하거나 건축현장에서 수평 여부를 확인하는 등 다양한 활용이 가능해짐.
*센서 테스트를 위해 Open, Short, Leakage, Current test 등의 HW측정 기술과 Defect, Stain, Noise 등의 영상 측정 기술을 보유함.
(3)Vision inspection tester
*스마트 디바이스 기기가 다양한 크기와 종류가 나오는데 이는 다양한 크기와 종류에 맞는 테스트 설비가 필요해짐.
*Optical Calibration Test 설비를 통해 다양한 크기의 태블릿 PC틔 터치 패턴, 픽셀 레이어 패턴을 검사하는 검사/정렬하는 작업을 수행해 보다 정확하고 정밀한 터치기능을 도와줌.
2. 2차전지
(1)모듈/팩 Packaging
*모듈 및 팩 조립 과정에서 동시에 검사를 수행함으로써 제품 양산 시간을 단축시켜줌.
(2)극판 Vision 검사
*2차전지 전극 공정 내에서 양극판, 음극판의 vision 검사를 통해 길이, 폭, 이물질, 찍힘, 줄무늬 등을 검사함.
3. Smart Component
(1)Image grabber board
(2)영상처리
(3)신호처리
(4)모션제어
[출처]
1. 하이비젼시스템 반기보고서(2023.08.14)
2. 하이비젼시스템 한국IR협의회 보고서 (2023.08.30)
3. 하이비젼시스템 홈페이지
하이비젼시스템
카메라 모듈 & ToF/Lidar 검사 시스템, Vision검사, AOI, 2차전지.
www.hyvision.co.kr
[참고자료]
*한국IR협의회 보고서 코멘트
-2G23 북미 세트업체의 전면 카메라 모듈 스펙 변화 및 폴디드 줌 탑재로 수혜가 전망.
-23년에 사상 최대 실적을 기록할 것으로 기대됨.
-24년에 고객사의 신규 MR기기 출시가 예정되어 중장기 ToF 등 3D 센싱 카메라 검사장비 수주 확대 모멘텀 보유.
[개인해석]
공부를 하면서 느낀 점은 투자하기 매력적인 기업이라는 것입니다. 특히 PER이나 PBR밴드 상으로 고평가 영역이 아니면서 앞으로 실적도 좋아질 것으로 컨센서스가 형성되어 있습니다. 그리고 관련 사업들이 앞으로 성장하는 부문도 있어서 괜찮더라구요. 게다가 주가 많이 오른 지점도 아니기도 하구요.
뭔가 단점을 찾아보려고 해도 기업이 앞으로 커지는 내용들 위주로 되어있어서 딱히 찾지 못하겠더라구요. 만약 있다면 스마트폰 부분에서 뭔가 변화가 생기면서 하이비젼시스템의 장비를 안쓴다면 그 때는 문제가 있겠지만.... 글쎄요.. 딱히 크게 신경쓰이지 않습니다.
[저는 기업들을 제 나름대로 공부하면서 그 공부한 것을 정리하는 사람입니다.
저는 한 사람의 투자자일뿐, 투자 전문가가 아닐 뿐더러 기업분석 전문가도 아니라는 것을 말씀드립니다.
모든 투자 판단은 본인이 해야하며, 그 책임 또한 본인에게 있음을 알려드립니다. ]
'기업(종목) 정리' 카테고리의 다른 글
| [기업분석] "롯데에너지머티리얼즈" 알아보기 (2) | 2023.09.20 |
|---|---|
| [기업분석] "코윈테크" 알아보기 (2) | 2023.09.18 |
| [기업분석] "하나마이크론" 알아보기 (0) | 2023.09.11 |
| [기업분석] "나노신소재" 알아보기 (2) | 2023.09.05 |
| [기업분석] "삼성전기" 알아보기 (2) | 2023.09.04 |
