[이 글은 경제·산업·기업 등을 공부하면서 알게 된 여러 내용을 제 나름대로 요약·정리하며 쓴 글입니다.
맨 아래에 자료 출처를 표기해 두었으니 더 자세히 알고자 하시는 분은 아래 자료출처를 참고하여 찾아보시기를 바랍니다.
문제가 있는 부분을 알려주시면 수정 혹은 삭제조치 하겠습니다. ]
요즘에 스멀스멀 건설주가 오르고 있는 모습이 보입니다. 실적발표를 보니 일부 건설주의 경우 좋은 실적도 발표한 곳도 있더라구요. 게다가 저평가 구간이기도 하고요. 그런데 여러 유튜브 등에서도 건설주 내용이 조금씩 있고 관심을 보이는 사람들도 있어서 이번에는 건설주를 보려고 합니다.
첫번째 건설주 관련 기업분석인데 처음으로는 "대우건설"을 보겠습니다. 저평가, 좋은 실적, 다양한 사업 분야로 증권사 리포트에서도 좋은 내용들이 많이 있는 기업입니다.
[간단요약]
1. 토목사업, 주택건축사업, 플랜트사업, 기타사업을 영위하는 기업이다.
2. 주택건축이 주요 매출의 60% 이상을 차지해 가장 큰 비중을 가진다.
3. 우리가 알고 있는 꽤 많은 건축물을 대우건설이 진행했다.
4. 저평가 구간에 앞으로 나빠질 것 없는 업황, 그럼에도 불구하고 좋은 실적을 내고 있다.
[기업정보]
*토목사업, 주택건축사업, 플랜트사업, 기타사업을 영위하고 있는 기업.
-자회사는 대우에스티, 대우송도호텔, 한국인프라관리, 세중이엔씨 등이 있으며 자회사에서는 호텔사업, 강교 및 철골사업, 해외개발사업 등을 하고 있음.
*주요 매출로 60% 비중을 차지하는 주택건축이 가장 큰 비중 차지.
*2021년 중흥그룹에 편입됨.
*수주상황: 2023년 반기말 계약잔액은 25조 157억원.
[주요사업 및 생산제품]
1. 토목부문
*도로, 교량, 항만, 철도, 지하철, 수자원, 신재생에너지 등의 사업을 하는 부문.
*2022년 수주 1조 2,495억원, 매출 1조 8,973억원 기록.
*2023년 신규 수주 1.8조원, 매출 2조원 사업계획 세우고 추진 중.
*친환경 발전으로의 패러다임 전환에 따른 정부의 신재생에너지 설비 확충 및 지원으로 시장규모그 급속하게 증가할 것으로 전망.
-해상풍력사업 개발 역량 확보를 통해 신재생에너지 시장 진입을 본격화함.
*이라크의 해외시장 거점 공고화를 통해 항만 후속 및 파생 공사 수주 추진하고, 리비아 재건시장 진입 등 해외영업 역량 강화 통해 신규시장을 추가로 발굴해 해외사업 다각화 추진.
*주요실적
(1)고속도로
(2)교량
(3)철도 및 지하철
(4)항만 및 수자원
(5)환경
(6)여가
2. 주택건축부문
*아파트, 주상복함, 오피스텔, 비거주시설 등의 사업을 하는 부문.
*2022년 총 17,678세대의 주택공급실적 기록.
*2023년 8.1조원의 신규수주, 7조원의 매출, 18,000여 세대의 주택공급 사업계획 세우고 추진 중.
*경기변동 및 발주처의 투자수요에 민감하고, 정치,경제적 변수에 많은 영향을 받는 특성이 있음.
*주력 상품은 주거시설. 그 외에 오피스, 상가, 시직산업센터 등 다양한 분야에서 개발사업 역량 가짐.
*브랜드로 '푸르지오'가 있음.
*리모델링, 신탁정비 등 재건축/재개발 시장 포트폴리오를 다각화 하고 서울 및 수도권 랜드마크 입지의 시공권 확보로 도시정비사업 분야에서도 지속 가능한 성장 기대됨.
*주요실적
(1)아파트
(2)오피스텔 및 도시형 생활주택
(3)도시 주거 복합
(4)타운하우스 및 빌라
(5)재개발, 재건축, 리모델링
(6)업무시설
(7)상업시설
(8)호텔 및 콘도미니엄
(9)문화전시 및 체육시설
(10)회의 및 교통시설
3. 플랜트부문
*Oil&Gas, 복합화력발전, 원자력발전 및 유관사업, 신재생에너지, 산업설비 등의 사업을 하는 부문.
*2022년 신규수주 1조 7,133억원, 매출 1조 4,460억원 달성.
*2023년 신규수주 2조원, 매출 1.5조원 사업계획 수립하고 추진 중.
*글로벌 탄소중립 정책에 맞춰 육·해상 풍력발전, 연료전지발전, 블루수소·암모니아(CCUS), 그린수소·암모니아, SMR 모델 개발 및 프로젝트 발굴 추진.
*나이지리아에서 와리 정유공장 긴급 보수공사, 카두나 정유공장 긴급 보수공장 수주.
인도에서 라마 비료공장 2호기, 3호기 수주.
리비아에서 긴급 발전설비 공사 수주.
*원자력에서 대형원전, 연구용 원자로, 방사성폐기물 처분시설, 원자력 유관사업 등을 하고 원자력 사업준비 전담 조직 신설로 신규원전 사업 수주에 집중하고 있음.
*나이지리아, 리비아 등 아프리카 국가 중심 기존 사업을 지속해 주력사업으로 자리매김 하고 있고, 동남아와 중앙아시아 신규시장 개척 및 수주하려고 노력 중.
*주요 실적
(1)LNG, Oil&Gas
(2)정유 및 석유화학
(3)발전소
(4)원자력
4. 기타부문
*국내외 투자개발(부동산 등), 투자자산 매입운용, 부동산 임대, 호텔업 등의 사업을 하는 부문.
*2022년 신규수주 5,704억원, 매출 7,169억원 달성.
*2023년 신규수주 4,000억원, 매출 4,000억원 사업계획 수립.
[출처]
1. 대우건설 반기보고서(2023.08.11)
2. 대우건설 홈페이지
대우건설 | Your Dream, Our Space
2023년 창립 50주년, 종합건설회사, 토목, 플랜트, 건축, 주택, 개발 등 사업분야 및 브랜드 소개
www.daewooenc.com
[개인해석]
사업분야를 보니 정말 다양하더라구요. 제가 알고 있던 건물들도 대우건설에서 많이 진행한 것을 알 수 있었습니다. 주택부문이 커서 아직까지는 실적이 매우 좋은 상황은 아니지만 이제 바닥이니 더 나쁠 것도 없어보입니다.
23Q2 실적이 컨선서스 대비 10% 이상 발표하며 어닝서프라이즈를 기록했습니다. 해외 실적이 좋더라구요.
PER/PBR 밴드 상으로 밑바닥에 있어 저평가 구간입니다.
더이상 나빠질 것도 없고, PER/PBR 밴드로 밑바닥에 저평가 구간, 그리고 최근 관심이 스멀스멀 올라오는 것을 보면 앞으로 괜찮게 보고 투자해도 좋다는 판단이 듭니다. 어쩌면 지금이 투자기회일 가능성이 농후해 보입니다.
[저는 기업들을 제 나름대로 공부하면서 그 공부한 것을 정리하는 사람입니다.
저는 한 사람의 투자자일뿐, 투자 전문가가 아닐 뿐더러 기업분석 전문가도 아니라는 것을 말씀드립니다.
모든 투자 판단은 본인이 해야하며, 그 책임 또한 본인에게 있음을 알려드립니다. ]
'기업(종목) 정리' 카테고리의 다른 글
| [기업분석] "LB세미콘" 알아보기 (0) | 2023.08.23 |
|---|---|
| [기업분석] "에코프로에이치엔" 알아보기 (2) | 2023.08.21 |
| [기업분석] "에코프로비엠" 알아보기 (2) | 2023.08.14 |
| [기업분석] "KT&G" 알아보기 (2) | 2023.08.09 |
| [기업분석] "에코프로" 알아보기 (0) | 2023.08.07 |
