[기업분석] "리노공업" 알아보기

[이 글은 경제·산업·기업 등을 공부하면서 알게 된 여러 내용을 제 나름대로 요약·정리하며 쓴 글입니다.
맨 아래에 자료 출처를 표기해 두었으니 더 자세히 알고자 하시는 분은 아래 자료출처를 참고하여 찾아보시기를 바랍니다.
문제가 있는 부분을 알려주시면 수정 혹은 삭제조치 하겠습니다. ] 

 

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[간단요약]

1. 리노공업은 반도체 테스트용 핀과 소켓을 만드는 기업니다.
2. 의료기기 장비에 들어가는 부품을 판매하고 있으나 매출비중은 10% 미만이다.
3. 2023년 6월 2일 PBR기준 저평가 구간이다.(IT의신 이형수님이 주가가 매우 싼 구간이라고 하셨다)
 
 

[기업정보]

*검사용 프로브(Spring Contact Probe:LEENO PIN)와 반도체 검사용 소켓(IC Test Socket)을 개발해 제조 및 판매하는 사업과 초음파 진단기 등에 적용되는 의료기기 부품 제조 및 판매 사업을 영위하는 기업.
*매출구성 상 LEENO PIN과 IC TEST SOCKET 매출비중이 90%가 넘어가기 때문에 반도체 테스트 부품사로 보는 것이 좋음.

자료출처: 리노공업 사업보고서(2023.03.21)

 

[주요사업 및 생산제품]

1. LEENO PIN & IC TEST SOCKET 부문

*전기전자부품과 반도체 칩을 안정적으로 테스트할 수 있는 강점이 있는 부품.
*IC TEST SOCKET
-반도체(메모리, 비메모리) 테스트 패키지용 장비의 소모성 부품.
-22년 연간매출 기준 전체 매출대비 57%
*LEENO PIN
-반도체나 인쇄회로기판(PCB)의 전기적 불량여부를 점검하는 소모성 부품.
-22년 연간매출 기준 전체 매출대비 34%

 

1) Logic Test Socket

*다양한 종류의 패키지(BGA, LGA, CSP, TSOP, SOP 등)에 적합한 테스트 소켓. 

자료출처: 리노공업 홈페이지

2) RF Socket

*높은 대역폭(80Ghz), 임피던스 매칭에 대응하는 소켓 제공.

자료출처: 리노공업 홈페이지

3) Memory Test Socket

*다양한 패키지 영역, 테스트 환경에 적합한 메모리 소켓 솔루션 제공.

자료출처: 리노공업 홈페이지

4) Semiconductor Probe

*반도체 패키지 검사에 사용되는 스프링 컨텍 프로브, 리노의 솔루션과 함께 다양한 타입의 패키지 검사 가능함.

자료출처: 리노공업 홈페이지

 

2. 의료기기 부문

*LEENO PIN과 IC TEST SOCKET 등의 제조 공정에서 축적된 미세제조공정 노하우를 토대로 초음파진단기 시장에서 경쟁우위 갖고 있음.
*22년 연간 매출기준 전체 매출 대비 8%

자료출처: 리노공업 홈페이지

 
 

 

[출처]

1. 리노공업 사업보고서(2023.03.21)
2. 리노공업 홈페이지

Home - Leeno Korea

 

[참고자료]

1. 유튜브 "IT의 신 이형수", <4나노 수율 잡은 삼성, 이제 이곳에 역량 집중한다?> 

 
 

[개인해석]

유튜브에서 주식관련 영상을 이것저것 보던 중 이형수 대표님이 나오신 영상을 보게 되었는데 리노공업이 굉장히 저평가가 되어있다는 이야기를 들어 정리를 해보았습니다.
확실히 반도체 테스트에 필요한 비중이 높은 것이 매력이었습니다. 최근 반도체 관련주가 좋은 모습을 보이는 상황에서 아직 상대적으로 많이 오르지 못했고, PBR이나 PER밴드에서도 하단 부분에 있는 것이 현재에서 분할매수하면서 꾸준히 모아가는 것도 괜찮게 느껴졌습니다.
 
 
 

[저는 기업들을 제 나름대로 공부하면서 그 공부한 것을 정리하는 사람입니다.
저는 한 사람의 투자자일뿐, 투자 전문가가 아닐 뿐더러 기업분석 전문가도 아니라는 것을 말씀드립니다.
모든 투자 판단은 본인이 해야하며, 그 책임 또한 본인에게 있음을 알려드립니다. ]